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导语:芬太尼税和对等关税现已取消,122条临时关税10%,有效期150天。
LearningResources诉特朗普”案中以6比3裁定,《国际紧急经济权力法》(IEEPA)并未授权总统实施大规模关税。此前特朗普政府以打击芬太尼贩运及缩减贸易逆差为由加征的相关关税,被认定越权。
裁决当天,特朗普立即启动替代机制——援引《1974年贸易法》第122条,对全球商品征收10%临时关税(150天)。24小时内,他在社交媒体宣布税率上调至15%的上限,但截至发稿,
这一司法与行政博弈,直接改变了中国储能产品对美出口的税率结构,中国储能企业是否迎来了阶段性“减压窗口”?
在此次调整前,中国储能电池出口美国面临的是“多税种叠加”结构,综合税率一度高达48.4%。
301关税25%。这是依据《1974年贸易法》第301条对华征收值得注意的是,自2026年1月1日起,固定储能锂离子电池税率由7.5%上调至25%。而最高法院此次裁决仅针对IEEPA,并未触及301条款。特朗普亦明确表示301关税继续有效。因此——25%将长期存在。
122条临时关税10%。依据《1974年贸易法》第122条征收,全球适用,有效期150天。
真正影响行业判断的关键,在于122条豁免清单的解释空间。白宫公布的豁免范围包括能源及能源产品、某些关键矿物、特定基础设施相关产品。
一是储能电池被纳入能源类豁免。若CBP采取宽泛解释,将储能电池视为能源系统核心组件,则可免征122条10%关税。此时税率为3.4%+25%=28.4%,相比此前48.4%,下降20个百分点,这也是实质性利好。
对大型储能项目而言,20%的税率变化意味着IRR提升1–2个百分点、项目竞标价格竞争力增强和中国电芯价格优势重新放大。
二是储能电池不获豁免。若美国海关将“电池”视为独立工业品类,不纳入能源豁免范围,则需缴纳新增10%。此时税率为3.4%+25%+10%=38.4%,较原48.4%下降10个百分点。仍是改善,但力度有限。
三是232条“国家安全关税”风险。目前,特朗普政府正在评估依据1962年《贸易扩展法》第232条,以国家安全为由,对六大行业征收新关税,其中明确包括大型电池、铸铁及铁制配件、塑料管道、工业化学品、电网设备、电信设备。
若“电池”被单列为国家安全敏感产品,储能电池可能面临新一轮关税冲击。这意味着122条只是阶段性博弈,线条才是中期结构风险。
而150天的临时关税期,也为中国企业提供了明确的操作窗口。如在前置库存方面,可以在关税正式生效前出口产品或投放海外仓储;在分期交付方面,可以将合同分拆至关税窗口期内交付,以降低成本压力;在本土化组装方面,可以与美国本土企业合作,将核心电芯出口、在美国进行模块化组装,规避部分关税。
场的IRR模型与税收抵免政策,中国企业还可通过与当地投资方联合开发集中式储能项目,利用本地政策和资本工具优化财务结构;提供储能系统O&M服务,实现稳定现金流,规避关税波动风险;通过光储捆绑融资:整体光储方案更易获得融资,增强项目落地能力。
据CESA储能应用分会产业数据库统计,截至2025年底,美国新型储能累计装机达50.9GW/139.4GWh。截至2025年底,美国电池储能累计装机达49.2GW/127.1GWh,较之2024年底增长59.5%(功率)/55.1%(容量)。
美国能源信息署(EIA)数据显示,截至2025年底,美国大规模电池储能项目累计装机达42.7GW/116.1GWh,较之2024年底增长了55.4%(功率)/56.4%(容量)。2025年美国新增装机173个大规模电池储能项目,新增规模达15.23GW/41.88GWh,同比增长35.4%(功率)/36.7%(容量),创年度新高。
一是集中式市场快速扩张。美国德州、加州和亚利桑那州成为主力市场,中国企业可布局大型项目。
二是分布式市场政策驱动。户用和商业储能增长迅速,虚拟电厂及EMS服务空间扩大。
三是数据中心和长时储能崛起。AI算力及大型数据中心对电能质量和长时供电需求形成新市场,例如铁空气电池和液流电池。
四是供应链重构。美国本土LFP产能扩张,同时对中国进口活性阳极材料征收高关税,价格波动仍需关注。
过去五年,美国储能市场呈指数增长态势,累计装机已突破40GW。得益于高IRR、降息政策和联邦及州级补贴,高景气度成为常态化趋势。德克萨斯州、加利福尼亚州仍是储能建设核心区域,而亚利桑那州、内华达州、科罗拉多州等新兴州也快速贡献增量,市场呈现多点开花的格局。
中国储能企业凭借成本优势、成熟技术和海外项目经验,可通过出口电芯、模块及系统集成方案参与集中式储能市场。例如,宁德时代已在北美签订大型BESS项目,容量达数百兆瓦,阳光电源、比亚迪储能也在集中式储能项目上形成投标优势。
目前,美国电网中约48%的储能项目与光伏阵列配套建设,形成“光储一体化”模式。这种模式不仅可以减少光伏弃电,更可将白天发电高峰的电力转移至晚间用电高峰,有效缓解电力波动对电网的压力。
标杆项目包括卢尼斯溪储能电站(621MW,德州),该项目单体容量巨大,承担电网调峰和辅助服务。克利尔福溪光伏+储能项目(600MW,德州)则是典型的光储结合模式,实现日间光伏发电调度和夜间负荷补偿。
显然,中国企业在光储系统集成、项目EPC和运维方面具有明显优势,可参与类似大型光储项目,提供模块化解决方案和长期运维服务,以提升竞争力和项目收益。
美国分布式储能市场受政策调整影响尤为显著。以加利福尼亚州为例,从1:1净计量(NEM2.0)转向“净计费”(NEM3.0)后,户用光伏上网收益大幅下降,直接推动光伏配储比例飙升。
SolarEnergyIndustriesAssociation(SEIA)与WoodMackenzie联合发布的《U.S.SolarMarketInsight》,加州户用光伏配套电池比例已达69%。并且这一趋势将向全美扩散。有分析师预计,到2030年,每八户美国家庭中将有一户安装光伏系统,且大多数配套储能,以最大化自发自用比例。
纽约州、科罗拉多州等新兴市场也在推动分布式储能装机增长。纽约州预计到2035年分布式储能装机将达3.7GW,其中56%的能源成本节约发生在冬季(11月至次年3月),为电网提供关键缓冲。
分布式储能为中国企业提供了两类机会,一是户用及商用模块化储能出口,提供标准化产品,适配美国家庭及小型商业系统。二是虚拟电厂及EMS服务:通过储能系统调度优化和数据分析,提供增值服务,实现长期收益。
数据中心与AI:储能的第二增长曲线年,AI算力爆发已成为美国储能市场的新变量。2025年,美国工商业表后市场实现2.61GWh装机,同比增长42%。大型数据中心成为核心驱动力。xAI的Colossus设施采用特斯拉Megapack系统,为高功率负荷提供电能质量管理与并网缓冲。
2025年,美国储能电芯供应格局出现重大变化。由于电动车税收抵免政策调整导致EV电池产能过剩,部分NMC产线开始转向固定式储能。到2030年,美国规划中的磷酸铁锂(LFP)产能较此前扩大86%。
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